| Анализ рыночной динамики голубых фишек Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2284,27 (-0,48%)).Утром во вторник индекс сразу выполнил расчетную цель продолжения коррекции - 2264 и прошел мимо внутридневной поддержки 2272,8. Сопротивления 2291,1..2311,3..2313,6.. Разворот вверх в среду 17 января продлил цели новогоднего ралли до 2333-2334, но индекс не смог закрепиться выше 2300. В среду предполагаем позитивное открытие. Обобщающая таблица рекомендаций -30/01/2018
Газпром 
Акции Газпрома скорректировались из области относительной перекупленности. (Цель отката 144,32 от сопр.151,65 29 янв.), дальнейшая цель падения А 142,15 от сопр.147,29. (Позитивный сценарий (продолжение): цель вверх В(а) 158,04 от подд.143,31 снят с рассмотрения). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива. Потенциальная цена продаж 30 января 145,83 Потенциальная цена покупок 30 января 142,15 Рекомендация: продавать Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 30 января располагаются 149,08 Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 30 января находятся 151,24
ГМК Норильский никель 
Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880. (цель 11644 от подд.10965 исполнена 29 января). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива. Потенциальная цена покупок 30 января 11336 Потенциальная цена продаж 30 января 11680 Рекомендация: покупать Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 января) находятся 30 января 11132 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 30 января 10980
Лукойл 
Акции Лукойла скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель отката 3752 от сопр.3860, 3717 от сопр.3830,5. Решение о погашении основной части казначейских акций и механизме buyback обновили Позитивный сценарий – (продолжение) цель А 4948 от подд.3650. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива. Потенциальная цена покупок 30 января 3717-3752 Потенциальная цена продаж 30 января 3800 Рекомендация: продавать Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 30 января - 3829 Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 30 января 3953
Магнит 
Акции Магнита провалились вниз на отчете (26.01) и углубились в зону относительной перепроданности. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170. Близкая цель 4720 от сопр.5645. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост негатива. Рекомендация: нейтрально (относительно перепродана), но сохраняют актуальность Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 30 января на 6323 Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 25 января) 30 января находятся 5819
Московская биржа 
Акции Московской развернулись вверх после новогодних каникул. Позитивный сценарий (цель А роста 118,79 от подд.109,21 исполнена 29 янв.), далее цель роста А 121,24 от подд.115,42. Локальная цель отката 117,11 от сопр. 19,2. (негативный сценарий – цель В(а) вниз 107,77 от сопр.118,35 снят с повестки дня). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива. Потенциальная цена покупок 30 января 117,1 Рекомендация: покупать Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) находятся 30 января 114,08 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 30 января на 110,52
МТС 
Акции МТС скорректировались из состояния относительной перекупленности. Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, попутная цель 311,95 от подд.295, 312,25 от подд.297,3, локально вверх 305,8 от подд.301,8. Возможная цель отката 299,15 от сопр.308,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива. Потенциальная цена покупок 30 января 299,15 Потенциальная цена продаж 30 января 305,8 Рекомендация: сокращать Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) 30 января располагаются 308,85 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) располагаются 30 января 291,25
Роснефть 
Акции Роснефти корректируются в области относительной перекупленности. Возможная цель отката 338,75 от сопр.359,3, 337,05 от сопр.356,8. Позитивный сценарий : цель А далее 366,4 от подд.331,6. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива. Потенциальная цена покупок 29 января 349,9 и ниже Потенциальная цена продаж 29 января 353,85 и выше Рекомендация: сокращать (относительно перекуплена) Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 января располагаются 30 января 358,55 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) располагаются 30 января на 341,55
Сбербанк об. 
Акции Сбербанка скорректировались из области относительной перекупленности. Позитивный сценарий: мощная цель А вверх 251,88 от подд.195,56 и далее цель А 257,06 от подд.240, попутная цель 256,73 от подд.246. Возможная цель отката 244,29 от сопр. 251.23. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива. Потенциальная цена покупок 30 января ниже 249,24 Рекомендация: сокращать Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) находятся 30 января 251,11 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 30 января 243,23
Cеверсталь 
Разворот акции Северстали к годовым вершинам потерпел снова неудачу. Негативный сценарий: цель В вниз 884,2 от сопр.973,7 (попутная цель 903,5 от сопр.960,4) бросил вызов позитивному сценарию цель В(а) вверх 986 от подд.915,1 и цели вверх 989 от подд.927,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива. Потенциальная цена продаж 30 января 947,8 Рекомендация: накапливать Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января ) находятся 30 января 924,6 Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 30 января 967,7
Polymetall (замена) 
Акция Полиметалла торгуются в диапазоне 652-730 рублей. Январское снижение от 700 рублей задает вектор движения к нижней границе диапазона. Цель А вниз 655,9 от сопр.698, попутная цель вниз 664 от сопр.682,2. Возможная цель отскока 683,8 от подд.664,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива. Потенциальная цена продаж 30 января 683,8 Потенциальная цена покупок 30 января 664 Рекомендация: продавать Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 30 января 679,6 Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) располагаются 30 января 702,1
Акция на выбор: Полюс 
Навес негативных новостей по акции Полюса наряду с её фундаментальной привлекательностью задали большой диапазон ожиданий по ней. Негативный сценарий: массивная цель А вниз 3166 от сопр. 5109, попутная цель вниз 4046 от сопр.4656, цель вниз 4115 от сопр.4656 . Позитивный сценарий цель В вверх 5513 от подд.4094, попутно вверх 4671 от подд.4328, 4650 от подд.4450. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива. Потенциальная цена покупок 30 января 4582 и ниже Потенциальная цена продаж 30 января 4650 Рекомендация: покупать Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 26 января) находятся 30 января 4371 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 16 января) располагаются 30 января 4289
Пояснения к таблице рекомендаций В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации. Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении "дальнего" стопа рекомендация "cокращать" меняется на "продавать", а "накапливать" на "покупать". В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение. По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru Контакты
| Консультации по инвестиционным услугам Банка: · Брокерское обслуживание на рынке акций, облигаций и производных инструментов · Обслуживание на валютном рынке · Персональное инвестиционное консультирование Для клиентов Москвы и Московской области:
(495) 982-58-15 sales@vtb24.ru Для региональных клиентов:
(800) 333-24-24 regionsales@vtb24.ru | Аналитическое сопровождение клиентов
и полная информация
об инвестиционных услугах
http://broker.vtb.ru | ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России. Важная информация и ограничение ответственности
Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям. Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ. Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком. Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях, инвестиционных идеях и стратегиях. При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них: · Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги. · Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен. · Риск ликвидности - возможность возникновения затруднений при продаже или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени. · Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги). · Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов. · Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок. · Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей. · Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария. · Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа. | 
