| Комментарий по рынку нефти Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены нефти Brent Месячный график 
Вторая неделя августа заканчивается в минус по brent и уже ощущается приближение осени. Встреча технического комитета ОПЕК+ в Абу-Даби 7-8 августа воспринималась на рынке осторожно. Обязательства Саудовской Аравии сократить в сентябре на 10% экспорт в Азию особо не впечатлили. В июне ближневосточные производители нарастил поставки в страны АТР на 18%(м/м). Не произвели впечатления и подтверждения приверженности Ирака и ОАЭ выполнять соглашения по сокращению производства. В июне Ирак выполнял обязательства на 29%, ОАЭ на 60% (IEA), - доверие к их словам уж не столь высокое. Главное, что беспокоит трейдеров, - это приближение конца автомобильного сезона. ОПЕК при этом продолжает наращивать производство. Лидером аптренда добычи выступает Ливия, с которой о самоограничениях пока картелю договориться не удалось. В Абу- Даби на ковер перед членами комитета по мониторингу Россией и Кувейтом, а также официальными лицами ОПЕК вызывались Ирак, ОАЭ, Казахстан, Малайзия, - недисциплинированные участники соглашения. Какие-то нужные слова они произнесли, но особого внимания не вызвали. | | | | | В полном составе комитет по мониторингу соглашений ОПЕК+ будет заседать 21 августа. Нефтяные цены все-таки сумели в августе повысить летние максимумы за счет победных данных о сокращении запасов нефти в США. С 30 июня запасы нефти в США сократились уже на 33.8 млн барр., что вдвое превышает темп 5-летнюю среднюю сокращения запасов в это время года. Правда, запасы бензина после 7 недель снижения в начале августа выросли. По оценке ОПЕК, запасы нефти и нефтепродуктов в OECD упали в июне на 21.9 млн барр., в т.ч. по нефти на 13 млн барр. В США в июне коммерческие запасы нефти сократились на 10.3 млн.барр. Запасы стран OECD находились выше 5-летней средней на 252 млн барр., в мае они находились выше средней на 234 млн барр. 10 августа ОПЕК представил доклад, согласно которому в июле картель (14) нарастил добычу на 172.6 тыс.барр. Ранее Reuters говорил о приросте добычи ОПЕК в июле 90 тыс.барр, а Bloomberg оценил его как +210 тыс.барр. | Страна, тыс.барр. | Референтный уровень | план | план с 01.01.17 | факт июль 17 | измен.июля | | Алжир | 1089 | -50 | 1039 | 1059 | -1 | | Ангола | 1753 | -80 | 1673 | 1646 | -19,3 | | Эквадор | 548 | -26 | 522 | 536 | 8,5 | | Экватор.Гвинея | 184 | | | 170 | 9,5 | | Габон | 202 | -9 | 193 | 205 | 7,1 | | Иран | 3975 | 90 | 3797 | 3824 | 6,9 | | Ирак | 4561 | -210 | 4351 | 4468 | -33,1 | | Кувейт | 2838 | -131 | 2707 | 2703 | -7,4 | | Ливия | 528 | | | 1001 | 154,3 | | Нигерия | 1615 | | | 1748 | 34,3 | | Катар | 648 | -30 | 618 | 619 | 3,4 | | Саудовская Аравия | 10544 | -486 | 10058 | 10067 | 31,8 | | ОАЭ | 3013 | -139 | 2874 | 2905 | -6,7 | | Венесуэла | 2067 | -95 | 1972 | 1932 | -15,8 | | итог по 12 странам | 31238 | -1166 | 29804 | 30134 | -16,1 | | Итог по 14 странам | 33565 | | 31761 | 32883 | 172,5 | | | | | | | | 11 августа IEA в месячном докладе сообщила, что ОПЕК нарастил добычу в июле на 230 тыс.барр. до 32.84 млн барр. Глобально предложение нефти возросло в июле на 520 тыс.барр. – прирост идет третий месяц подряд! Степень выполнения соглашений по ограничению добычи участников ОПЕК снизилась в июле до 75% после 77% в июне, а для нечленов ОПЕК (Россия и другие) compliance был меньше - 67%. "Чтобы подсластить пилюлю", IEA повысило прогноз прироста глобального спроса до 1.5 млн барр. в 2017г. Китай импортировал в июле 8.18 млн барр. в сутки, это наименьший показатель в 2017г., но по сравнению с июлем 2016г. +12%. В первом полугодии 2017г. Китай импортировал нефти в среднем 8.55 млн барр., а США 8.12 млн барр. Месячный график. Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным, и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Теперь происходит консолидация (коррекция), после которой может последовать движение к первому Фибоначчи указанного диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Уверенность в этом понизилась, поскольку июнь закрылся ниже 48.01. Тем не менее на графике прорисовалась разворотная (бычья) фигура "перевернутые голова-плечи" с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23). | |
| | | | | Недельный график 
Неделя (с 7 августа) началась невразумительно, трейдеры ожидали встречи опек+ 7-8 августа по поводу дисциплины соблюдения договоренностей по сокращению добычи. Несмотря на обещания Саудовской Аравии сокращать экспорт в сентябре, ход встречи ОПЕК+ был воспринят со скепсисом и во вторник 8 августа. Падение запасов нефти вызвало ралли в среду, но в четверг 10 августа нефтяные котировки падали на фоне общих продаж рисковых активов из-за корейско-американского бряцания оружием и данных о росте добычи ОПЕК в июле. На недельном графике мы видим, что цена ушла выше верхней границы летнего понижательного коридора. Цена возвратилась в большой повышательный коридор 2016-2017г. В диапазоне декабрь 2016г.- июль 2017г. недельные закрытия цены выше середины(51.36) продолжают сохранять позыв цены идти снова на последний уровень Фибоначчи 61.8% (53.01). Закрытия выше 53.01 даст основания рассуждать о движении к годовому максимуму 58.37 | | | | | | | Недельные данные EIA 9 августа о падении запасов нефти и бензина помогли цене . Импорт нефти в США упал на 0.491 млн барр. до 7.762 млн барр. Экспорт нефти из США вырос на 5 тыс.барр. до 0.707 млн барр. Загрузка нефтепереработки выросла на (+0.9%) (96.3%). Продано из стратегического резерва 0 млн барр. Табл. Данные по запасам нефти в США 09.08.2017 | Миллионы барр. | Данные EIA за 29июля-4августа | Прогноз | Оценка АPI 08.08. | Запасы в хабе Кушинга | Данные EIA за 22-28июля | | Нефть | -6.5 | -2.5 (Platts 8 августа) | -7.839 (+0.319 в Кушинге) | +0.6 (0 на прошл. неделе) | -1.5 | | Бензин | +3.4 | -1.25 | +1.529 | | -2.5 | | Дистилляты | -1.7 | -0,6 | -0.157 | | -0.2 | Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 4 августа упали на 7 тыс.барр. в т.ч. упали на 22 тыс.барр. на Аляске и выросли на 15 тыс.барр. в 48 штатах. На неделе 28 июля выросли на 20 тыс.барр. в т.ч. упали на Аляске на 5 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 25 тыс..барр. На неделе 21 июля упали на 19 тыс.барр. до 9.41 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 54 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 35 тыс.барр. | |
| | | | | | | | | | Дневной график 
На дневном графике с конца июня сформировался агрессивный повышательный коридор. Хотя движение к $56 в августе замедлилось, общий волновой характер движения не отрицает возможности продвижения к $55, пока цена закрывается выше 50.9(50.88). В пятницу 11 августа нефть испытывает давление со стороны со стороны опасения роста глобального предложения. После доклада ОПЕК - в пятницу вышел месячный доклад Международного энергетического агентства, показывающий рост глобального предложения нефти. Также рисковые активы испытывают риски со стороны продаж на фоне потенциального конфликта Северной Кореи и США. Игроки ожидают увидеть новый рост буровых нефтяных установок в США от Baker Hughes. В пятницу 4 августа они упали на 1 до 765. В июле рост буровых существенно замедлился. Резюме по уровням Brent Основные поддержки 50.88..49.9..47.68..46.11...44.35..43.57.. Основные сопротивления 53.64..54.67..56.65
| | | | | | | | Важная информация  Все оценки и рекомендации подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений
и финансовых обстоятельств инвесторов. ВТБ24 рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиций и инвестиционных стратегий, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям. Клиенты ВТБ24 могут обращаться за дополнительными консультациями к специалистам аналитического отдела Инвестиционного департамента банка. Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых ВТБ24 как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения ВТБ24.
| | | | | |
|
| | | | Уважаемые подписчики! ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке. Получить демо доступ к QUIK
| | | |
Комментариев нет:
Отправить комментарий